“在一级市场，我们40%的股份投资于GP，60%投资于直接投资。我们投资VC，更多的时候是在a轮开始观察他们投资组合中项目的成长，如果有我们感兴趣的公司，我们会请GP给我们介绍创始团队，然后我们自己建立关系，我们对GP的要求很高。我们会考察GP的方方面面，比如合伙人的信仰感从何而来，是否与我们的核心追求一致，他的责任感和使命感。”香港一位CIO(首席信息官)说。
现在越来越多的新经济领袖以LP的身份进入创投圈，更倾向于选择曾经帮助过他们合作的VC/PE。“未来，我们可能会看到越来越多的家族理财室或个人财富新贵。”兰奇说。(证券时报记者罗曼)“家族办公室(以下简称家庭办公室)可以说是世界超级富豪的标准。全球亿万富翁的9万亿美元资产中，有近一半由家族管理，即家族管理着超过4.5万亿美元的资产。”亚洲家族理财室协会主席罗对证券时报记者表示。
家族管理可以简单理解为为超级富豪提供全方位财富管理和家庭服务的“大管家”。
长期以来，这家位于金融产业链顶端的机构被认为是最神秘、最复杂的一环:巨额财富、投资动向、秘密传承，备受外界关注。那么，这个迈入亿美元以上门槛的机构，是如何帮助富人实现财富的保值增值和财富与家族精神的传承的呢？
值得一提的是，在当前的募资寒冬中，越来越多的VC/PE(风险投资/股权投资)将目光投向了家族办公室背后的超级富豪。香港一家公司的CIO(首席信息官)兰奇表示，现在，越来越多的新经济领袖以LP(投资人)的身份进入创投圈，他们更倾向于选择曾经帮助过他们合作的VC/PE。
超级富豪的大经理
家族办公室是如何搭建的？
香港和新加坡是亚太地区民营企业的主要聚集地。近年来，两地一直在加大政策力度，争夺亚太地区的主场枢纽地位。
原因是家族式经营是一切投资的源泉，通过各种工具管理着巨大的财富，因此可以发挥巨大的乘数效应。如香港主权信托家族办公室副主任梁所说，“家族管理只是财富管理的一种形式，背后的财富管理工具和工具才是最重要的。”
据梁观察，最近10年，越来越多的超高净值人群选择以家族信托或建立有限合伙结构的基金的形式持有上市公司股权、上市公司、金融资产或不动产。特别是，家族信托工具已经成为家族理财室财富管理的标准结构之一。
建立一个家族理财室可能需要短至两个月、长至几年的时间。罗介绍，打造家庭办公室是一项艰巨的系统工程。在正式成立之前，首先要确定家族所有者(实际控制人)希望家族办公室提供哪些服务以及具体服务的优先顺序，还要了解所有者的投资习惯，是基于继承还是投资收益，甚至是他的私生活和感情史。家族理财室没有标准的模板。所以对于家庭来说，是基于专业顾问的灵活性和独创性，来构建适合家庭现在和未来的有效框架。
Ow【天辰平台线上注册】ner一旦决定成立家庭办公室，就会组建团队，设定目标。比如中国的李锦记家族，通过家族委员会，确定了家族的共同目标，也就是家族的宏伟计划:“李锦记家族将继续经营下去，代表中华民族创造历史，成为家族企业的典范。”
同时，李锦记还制定了家族章程:所有决议都会不断协商讨论，7个家族成员中75%通过才能进入家族章程，非常严格。
有一点可以肯定，home office的管理团队一定是所有者非常信任的人。由于总公司投资的资产种类繁多，除了投资经理之外，总公司可能还需要招聘首席执行官、秘书、内部律师、会计师等。确保业务的有效运作。
“养这样一个团队每年的开支也是一笔不小的开支，因为团队里的每个人都是一群经验丰富的人，在各个领域都有一个尖锐的金字塔，他们能对世界上正在发生的事情做出清晰的判断和决策，所以工资高。有的甚至还要负责孩子的教育，帮孩子找学校，培养家族接班人，甚至还要处理老板的个人事务。”梁对说道。
记者了解到，目前大部分家族理财室都维持在10人左右的专业团队规模，有些大型家族理财团队可能有50、100人，完全是独立的财富管理公司。但这样的家庭比例会比较小，财富规模会很庞大，以几千亿的身家来计算。
“一个家庭要想长期、几十年或者几代人获得财富的增值，就必须非常谨慎地管理自己的资产，做好债务风险隔离。我看到很多单一公司在最初的投资过程中非常积极，特别是在另类投资、直接交易和新兴市场，他们甚至通过对冲基金进行多次空操作，以获得投资收益回报。然而，在2008年金融危机之后，他们的投资方法变得更具战略性和战术性。他们将在世界各地寻找机会，他们的投资风格趋于稳定。”罗对说道。【天辰开户登录】
因此，家族办公室通过正确的建议和计划满足了家族的大部分需求，从而帮助家族打破了“富不过三代”的魔咒。
据梁介绍，该家族投资的资产非常丰富，比如优秀的GP(基金经理)、直接投资的项目、股票、艺术品收藏、固定收益产品等。在多元化的资产配置模式下，家族式投资策略的灵活性非常高。对于家庭而言，投资组合反映了家庭成员在资产配置和风险方面的偏好和热情。
成为一家人
促进全球风险投资的重要来源。
“你知道许多家庭办公室吗？我们计划募集一只新基金，我希望你能帮助我们联系。”
这是记者最近经常听到的一句话。在筹款寒冬中，家族办公室成为GP筹款的重要对象之一。
德勤亚太区家族办公室主任陈颖表示，随着第二代超高净值家庭出国留学需求的增加和家族活动的海外拓展，家族办公室正成为推动全球创业创新投资的重要来源。
事实上，在海外，家族式企业早已成为与养老基金、大学捐赠基金一样成熟的LP(投资人)，是风险投资机构的重要投资人。在中国，家族办公室也成为创投圈不可忽视的力量。
清科数据显示，2020年，富裕家庭和个人出资超过1.8万元，总投资额超过850亿元，同比增长约78.6%。
罗告诉记者，新一代超级富豪更倾向于通过家族理财室投资创业公司，获得超额回报。因为新资金本身就是在风险投资的催化下成长的，他们对VC更熟悉，所以更倾向于投资“高风险、高回报”的一级市场。
新富和富人，是LP通过家族化管理变成了风险投资机构，隐藏在VC/PE(风险/股权投资)圈子里。
以王兴为例。目前，其总部的一级市场投资版图覆盖了源资本、XVC、中鼎资本等多家风投。海底捞实控人张勇及其妻子的家族企业日出资本(Sunrise Capital)投资了许多普通合伙人，如CDH投资、云峰基金、红杉资本和中鼎资本。
国内知名天使投资人龚鸿嘉，过去几年通过其家办平台成为近30家一线机构的LP，包括红杉中国、IDG资本、高要资本、晨兴资本、经纬中国、源码资本、GGV ggv资本、顺为资本等。
更不用说老牌的马云家族和马花藤家族了。蓝池资本(Blue Pool Capital)是马云和蔡崇信共同建立的家族财富基金，成立于2014年，主要管理其阿里巴巴IPO带来的数十亿美元财富。腾讯还投资了数十家VC/PE，包括红杉中国、高英创投、高蓉资本、祁鸣创投、中鼎资本、知心资本、顺为资本、真格基金、宋庆基金、龙珠资本等众多知名机构。
公开资料显示，吴亚军成立的家族基金双湖资本是mainland China第一家真正意义上的家族办公室。还投资了红杉资本中国、高邮资本、蓝驰创投、凯雷中国基金、源码资本、袁环资本、宏辉资本，并发起设立母基金。